Эта схема достигла Мальты, согласно заявлениям следователей, значительная часть этих денег была передана мальтийскому посреднику в период с конца 2014 года по начало 2015 года. Используя поддельные облигации и незаконные инвестиционные фонды, было выведено около 511-ти млн. евро. Крулл занимал центральное место в этой схеме. В настоящее время мальтийская полиция проводит обыски в офисах частной инвестиционной фирмы Portmann Capital Management. Компания попала в число подозреваемых после проведения следственных действий, а Управление финансовых услуг Мальты распорядилось прекратить все транзакции по счетам, принадлежащим Portmann. Фирма была также оштрафована на 62 893 евро за предоставление платежных услуг без лицензии, пишет Malta Today.
Компания принадлежит швейцарскому финансисту Курту Портманну и его сыну Ив-Алену Портманну. MaltaToday информирует, что Банк Валлетты отправил в FIAU отчет о подозрительных операциях компании за 2015 год. Неназванный источник сообщил Miami Herald, что среди подозреваемых приемные сыновья венесуэльского президента Николоса Мадуро, которые обвиняются в присвоении средств, полученных от нефтяных доходов Венесуэлы и эксплуатации системы обмена валют для покупки недвижимости в Европе и Соединенных Штатах.
Крулл, бывший заместитель председателя швейцарского банка Julius Baer Вank, признался, что присоединился к схеме в 2016 году, когда один из преступников связался с ним и предложил обналичить доходы PDVSA. Крулл использовал недвижимость Майами, Флориды и сложные схемы ложных инвестиций, чтобы скрыть утечку доходов PDVSА в размере 1,2 млрд. долл. США. Он также признал, что в схеме участвовало множество брокерских фирм, банков и компаний, занимающихся инвестициями в недвижимость в Соединенных Штатах и других странах.
Считается, что мальтийская частная инвестиционная фирма, которая якобы отмывала незаконно полученные доходы, получила 20 миллионов евро за участие в схеме и 4% от украденной суммы за обслуживание. Американские следователи вскрыли электронную переписку подсудимых и других подозреваемых. В одном из электронных писем было прикреплено вложение под названием «Операция 600k», в котором содержались рабочие листы, показывающие 10 переводов из PDVSA с 29-го декабря 2014 года по 3-е февраля 2015 года на общую сумму 511,9 млн. евро. Другой лист, озаглавленный «Резюме операции 600», показывает, что из этих денег 20,4 млн. евро были переведены мальтийской компании European Financial Institution 1; 227 млн. евро получил гражданин Венесуэлы Франсиско Конвит Гурусеара; 159 млн. евро перечислены на счета приемных сыновей Мадуро и 68 млн. евро - на счет Рауля Горрина, владельца телевизионной сети Globovision в Венесуэле.
Кроме того, Крулл рассказал о движении денег на Мальту и обратно. В судебных документах сообщается, что конфиденциальный источник спрашивал его: «Это сыновья Мадуро?» – На что Крулл ответил: «Не спрашивай».
Крулл был арестован в Международном аэропорту Майами в июле, по подозрению в незаконном получении денег от мальтийской компании.
Предполагается, что мошенники создали свою схему в декабре 2014 года, все денежные средства шли от доходов PVDSA. Однако в 2016 году американские следователи внедрили к обвиняемым информатора и начали расследование.